На всех крупных биржах уже давно скальпингом занимаются исключительно боты, фонды тратят кучу денег на проведение оптики к биржам, чтобы выиграть десяток-другой наносекунд пинга. Полным ходом разрабатывают системы прогнозирования типа Palantir(мониторинг всех новостей, выявление несостыковок), Augur(биржа прогнозов мясными мозгами на умных контрактах на базе etherium). Тут возникает вопрос: можно ли считать такой рынок полезным? Риски распределяются автоматически, инвестирование проводится согласно модели, интересы производителей и потребителей инвесторам в такой системе глубоко вторичны. Баффет, один из столпов долгосрочного инвестирования уже отошел от дел, равнозначной ему фигуры, которая бы пиарила "фундаментальное" инвестирование тоже нет. В общем, получился хвост который виляет собакой. Явно вредным такой рынок тоже быть не может, поскольку создает огромную ликвидность: производитель всегда может продать любой товар, даже, если прямого спроса нет. Хотя тут возникает другая проблема, например, стоимость аренды нефтехранилищ и фрахт танкеров во время падения цен на нефть росла чуть ли не быстрее, чем падала нефть, создавая проблемы производителям бензина и нефтехимии. И саморегуляцией тут не пахнет, потому что построить нефтехранилище это ДОЛГО, а в любой инвестиционной конторе после короткого цикла(неделя или месяц) обычно фиксируют все позиции. Отдельно интересны действия государств: США, например, регулярно дрочат рынки новостями о кредитной ставке, регулируют продажу-добычу своей нефти, т.е. воздействуют на производственный сектор, при этом фактически кладут хуй на рыночные торги, которые реальный сектор используют, хотя логично было бы наоборот. Хотя, конечно, какие-то попытки ограничений HFT будут восприняты в штыки с обвинениями в социализме(при этом производителям совкодроч, включая минимальные зарплаты, почему-то воспринимают нормально).